聊一聊项目融资之外的项目本身（项目融资）

在金融领域从业，相信大家对项目融资很熟悉。

不管在信贷市场还是在资本市场，金融机构为企业提供的融资不过分为两大类，一种是流动性资金融资，一种是项目融资。

流动资金融资，资金用途比较宽泛，对于企业而言，更愿意做流动资金融资，但又受限于融资金额不会很大。

关于流动资金融资额度，银保监会下发的《流动资金贷款管理暂行办法》有一个具体的测算公式：

新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。

平日里业务种类少或业务量小的企业，流动资金的融资额度操作空间不大。

另一方面，对于银行来说，也不是很愿意做流动资金贷款，因为资金用途宽泛，就对应着2个问题，

一个是还款来源不明确，另一个监管起来也比较难，表面原因是流动资金短缺，而真实原因却很难去深究。

所以，更多情况下，双方也都愿意去做项目融资，

资金需求、资金去向、还款来源，都锁定在项目本身。

现在，越来越多的项目融资业务需要金融机构的服务前置。

把项目融资提前介入到项目规划建设中来，在项目规划的时候就考虑融资问题，使其符合项目融资的条件，这样可以在项目成熟的时候顺利融到资。

整个过程，便是项目的包装策划。

对于金融机构的从业人员，就需要我们去了解、去熟悉项目的建设审批流程，每一步是怎样的，下一个环节又是怎样的。

不了解清楚，又如何参与项目策划呢？

今天，我们就来聊一聊项目本身。

项目，按照现行的规定，分为企业投资项目和政府投资项目两类。

其实两类非常容易区分，

就看资金来源。

如果一个项目完全由社会资金自行参与建设，就是企业投资项目；

反之，项目总投资中有一部分或全部资金来源于财政预算安排的财政资金，便属于政府投资项目。

企业投资项目

企业投资项目的管理分为核准和备案两类，主要依据《企业投资项目核准和备案管理条例》。

对关系国家安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目，实行核准管理。

除此之外，实行备案管理。

对于核准管理，各省都有自己具体的项目名录，

我们看看甘肃省公布的《甘肃省政府核准的投资项目目录(２０２１年本)》。

它在农业水利、能源、交通运输等12大领域中规定了需要核准的项目类型和标准，比如在农业水利领域：

并不是说涉及农业水利的项目就需要进行核准，

而是说，农业中涉及开荒的项目需要核准，水利工程中涉及跨界河流、跨省（区、市）水资源配置调整的重大水利项目需要核准，以此类推。

理解一下就好。

核准的过程不复杂，

企业需要编制一个项目申请书，报到核准机关，核准机关作出是否核准的决定即可。

企业备案的项目就更简单了，通过项目在线监管平台将项目相关信息录入平台即可。

投资项目在线审批监管平台由中央平台和地方平台组成。

由国务院和国务院相关部门审批、核准和备案的项目，通过中央平台进行申报；

由省、市、县投资主管部门和行业主管部门审批、核准和备案的项目，进入地方平台进行申报。

企业投资项目的核准和备案流程，简单了解一下。

政府投资项目

相对于企业投资项目，政府投资项目的前期审批流程就多一些。

在《学习“政府投资”》一文里，我结合《政府投资条例》和大家介绍过一些内容。

政府投资项目的审批环节比较多：

项目建议书——项目建议书批复——可行性研究报告——可行性研究报告批复——初步设计及概算——初步设计及概算的批复。

越到后，意味着这个项目越成熟。

今天，我们围绕政府投资项目的审批流程做一个更细致的了解。

假设，

某市政府为了丰富老百姓的业余生活，计划在某个区域建设一个文化体育中心。

建设内容大致包括篮球馆、游泳馆、群众文化活动中心，以及周边的商业服务设施等等。

好，有了这个想法后，就要做项目立项。

项目建议书

项目立项，项目业主需要编制项目建议书，

项目建议书包括项目的建设背景、项目建设的必要性和可行性、项目建设内容，还有对投资方式、资金来源和经济效益等进行初步估算。

因为是初步估算，所以项目建议书里的项目总投资一般叫匡算总投资。

如果稍微仔细点，你会发现项目建议书里的总投资数字一般为3亿元、4.5亿元、10.5亿元。

不是金额大小的特征，是形式，因为是匡算，所以数字都比较粗略；

进而你就要从数字体会到项目建议书的“粗略”程度。

编制好项目建议书后，提交本级的发改部门进行审批；

项目建议书是一个项目的初步想法，即使审批通过后，也不代表这个项目最终会去建设。

这点在实务中要注意，

一个项目如果仅有项目建议书，此时是处于非常前期的阶段，要对这样的项目做融资要慎之又慎。

关于编制项目建议书，对于特定项目，已经不是一个必备的环节了。

现在很多省市为了简化政府投资项目的审批流程，规定总投资在某个金额以下的政府投资项目不需要再编制项目建议书，可以直接编制可行性研究报告。

比如郑州市发布的规定：5000万以下政府投资项目，可以不用编写项目建议书。

可行性研究报告

项目建议书经批准后，项目业主就要开始编制可行性研究报告。

可以自己编制，也可以委托具有相应资质的单位进行项目的可行性研究。

“相应资质的单位”指的是具有工程咨询资质的工程咨询公司。

根据《工程造价咨询单位管理办法》，

我国工程造价咨询公司的资质等级分为甲级和乙级两类。

甲级可以在全国范围内开展工程造价咨询业务，乙级只能在本省或本市开展业务。

实务中，项目业主往往会委托咨询公司来编写可研报告。

可研报告包括项目建设的必要性、建设规模和方案、技术上的可行性和经济上的合理性、工程选址及外部配套条件、总投资估算及资金筹措、效益及环境影响评价等等。

记不住没关系，你只需要知道，可研报告是比项目建议书更加细致的论证报告。

此时，可研报告里的项目总投资，叫估算总投资。

数字也会更加精细化，能够估算到万元甚至元的精细程度。

可研报告的批复是一个项目是否建设的依据。

批复了，代表这个项目就要建设了。

所以，实务中给企业做项目融资时，我们至少都要判断项目已经拿到了可研批复，

它是项目要建设的底线。

我问大家一个问题，

请一家工程咨询单位出具一份可行性研究报告需要多少钱？

这里想补充额外的一些零星内容，让大伙做到心里有数。

指不定哪天项目业主问你呢。

你可能会想，我们金融机构是做融资的；请工程咨询单位出可研报告，是项目业主要做的事。

他们应该比我们更清楚，怎么会问我们。

在过去多年的项目融资经历中，我还真被问过这样的问题，甚至更多更杂的问题。

只有做好了全面的准备，能够解决项目业主的各种疑问，才能得到更多的信任和认可。

了解再多都不过分，况且这也是项目的一部分。

工程咨询单位出具一份可行性研究报告，服务费用和工作量有关，毋庸置疑。

所以费用多少和你的具体诉求有关。

他们可以出具比较粗略的可研报告，这类报告收费不高，通常会根据总投资额进行价格调整，有2万、有5万也有10万的。

如果建设内容很多，且要出具细致的可研报告，可能就需要15万、20万甚至更多。

总体来说，费用不会很高，各取所需。

初步设计及概算

可研报告批准后，项目业主就要开始编制初步设计。

初步设计一般都要委托具有相应资质的设计单位来做。

初步设计，是对整个项目进行细致的规划设计，非常严谨的活，需要非常专业的设计单位来做。

文化体育中心的篮球馆要怎么设计，游泳馆要怎么设计，都要符合国家有关的标准和规范。

此时根据规划设计测算出来的总投资，就是最接近实际的总投资额，也叫项目概算或投资概算。

设计单位的工作量大，他们测算要细致到确定游泳馆窗户的玻璃材质是什么，因为玻璃材质的不同也会导致项目总投资数据的变化。

编制初步设计的整个过程也不是一蹴而就的，

首先，设计单位会做一个概念性方案，提交本级的规划局进行预审，规划局根据标准清单一一进行核对预审；

其次，设计单位根据反馈意见进行修改再提交正式的概念性方案，市长召开规划委员会，对概念性方案进行审核。

概念性方案通过后，才开始初步设计及概算的正式编制，最终提出项目的概算总投资。

设计单位收费比较高，毕竟含金量摆在那。

服务费用一般为总投资的1%-2%，总投资仅仅在3-5亿元的项目也要好几百万。

当然，行业不同，收费标准会有不同，再加上长期的合作伙伴给予的折扣优惠。

就不细究这个问题，大致了解即可。

施工

初步设计经发改委审批后，算是正式地走完审批流程，项目业主就可以开始招标施工单位进行施工了。

施工阶段的各类单位简要理一理。

首先，项目建设有个常用的名词“甲方”，也是项目业主、业主方、建设方，

项目业主是谁，这个项目就是谁的。

业主方分为两类，一种有建设资质，一种没有建设资质。

一般房地产开发企业都有建设资质。

如果没有建设资质，就要委托一家有建设资质的单位作为代管方或代建方。

代管主要是将工程委托其他有相应资质或技术力量的单位进行管理，日常还是以甲方的名义去履行各项工作。

代管方的门槛很低，很多企业都可以做代管方。

而代建，相当于交钥匙工程，

代建方负责项目的投资管理和建设组织实施工作，项目建成后再交付给甲方。

代建方的门槛相对于代管方高一些。

在费用方面，自然也高出不少，如果一家代建方要收费3000万，可能代管方只需要800万。

不管是代建方还是代管方，仍然会招标施工总承包方进行项目施工。

除了施工总承包方以外，还有会监理、检测等单位，我们就不再一一介绍了。

重点还是要了解施工之前的审批流程。

好了，关于项目建设的前期审批、核准、备案流程，我们就说到这儿。

再稍微归纳一会，

企业投资项目实行核准和备案，部分特定领域和标准的项目走核准，其余备案即可；

政府投资项目实行审批流程，要经历项目建议书、可行性研究报告、初步设计的前期审批流程，各省市根据总投资金额，部分环节可省去。